新一輪存款利率下調周期仍在持續(xù)。在國有商業(yè)銀行、全國性股份制銀行調降人民幣存款利率之后，多家城商行、農商行、村鎮(zhèn)銀行紛紛跟進。據(jù)筆者不完全統(tǒng)計，廣東共有10家城商行、農商行等中小銀行下調了存款利率，大多數(shù)銀行的整存整取存款利率全線進入“1字頭”時代。

分析認為，本次調降可有效減輕銀行負債成本壓力，對沖此前LPR下調對銀行息差及營業(yè)收入的負面影響，增強金融服務實體經濟的可持續(xù)性。此外，在貸款利率下行背景下，未來存款利率仍有下調空間。

調降存款利率達到高峰期

近日，多家中小銀行宣布下調存款利率。筆者梳理發(fā)現(xiàn)，8月份，廣東各地中小銀行已陸續(xù)開啟新一輪存款利率下調。如8月28日，南海農商銀行更新了存款利率表，其三個月、半年期、一年期、兩年期、三年期、五年期整存整取利率分別調整為1.1%、1.35%、1.45%、1.5%、1.8%和1.8%；而在8月15日，廣州銀行、中山農商銀行更新了存款利率表，并對各期限存款利率進行下調。據(jù)不完全統(tǒng)計，自8月以來，廣東已有雷州農商行、佛山農商銀行、順德農商銀行、海豐農商銀行、惠州農商銀行、珠海華潤銀行、廣州農商銀行等10家中小銀行下調了各期限存款利率。

經過此輪利率下調后，多數(shù)中小銀行全線定期存款利率進入了“1字頭”，僅有少數(shù)銀行的三年期、五年期存款利率在2%以上，如惠州農商銀行的三年期和五年期整存整取定期存款利率為2%和2.4%，而珠海華潤銀行則均為2.05%。不過，相較國有大行利率，2%以上的存款利率仍有優(yōu)勢。如果以最高利率的惠州農商銀行算，其五年期整存整取利率為2.4%，10萬元存款將可得1.2萬元利息；而國有大行的同期限存款為1.8%，五年后的利息為9000元，少了3000元。

根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)，2024年8月，銀行整存整取存款三個月期平均利率為1.478%，六個月期平均利率為1.684%，一年期平均利率為1.81%，兩年期平均利率為1.928%，三年期平均利率為2.322%，五年期平均利率為2.28%。各期限存款平均利率分別下跌0.3、0.5、0.7、1.2、1.7、1.5個基點。

“銀行調降存款利率達到高峰期?！比?60數(shù)字科技研究院分析師艾亞文表示，本輪存款利率整體下調，且中長期存款利率降幅更大。農商銀行、村鎮(zhèn)銀行三年期、五年期定存掛牌利率下調幅度更大，個別銀行降幅最高達到80個基點。

有望緩解息差收窄壓力

中小銀行下調存款利率的原因是跟進大型銀行的調整步伐，降低資金成本，緩解凈息差壓力。本輪存款降息始于7月25日六大國有銀行集體宣布調整人民幣存款掛牌利率，此后降息風潮逐步擴散至股份行。到8月份后，地區(qū)性城商行開始跟進，比如8月1日即有長沙銀行、湖南銀行宣布調整個人存款掛牌利率，8月中旬后則是農商行、村鎮(zhèn)銀行等。

自2022年4月存款利率市場化調整機制建立以來，存款掛牌利率下調已進行了五輪，分別在2022年9月15日、2023年6月8日、2023年9月1日、2023年12月22日和2024年7月25日。從前幾輪存款利率下調節(jié)奏來看，均是大行領頭，股份行、城商行、農商行等陸續(xù)跟進。

銀行紛紛下調存款利率的背后是難掩的息差承壓窘境。據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)，今年二季度商業(yè)銀行凈息差為1.54%，與一季度持平，也是2022年以來首次環(huán)比企穩(wěn)，但仍偏離1.8%的警戒水平。在此背景下，存款利率下調有助于銀行降低負債端成本，緩解凈息差壓力。

信達證券表示，降息后城商行、農商行利率領先多數(shù)股份制銀行，后者利率則略高于國有大行，形成差異化利率格局。本次調降可有效減輕銀行負債成本壓力，對沖此前LPR下調對銀行息差及營業(yè)收入的負面影響，有望緩解息差收窄壓力，保持銀行盈利能力穩(wěn)定，增強金融服務實體經濟的可持續(xù)性。

展望未來，業(yè)內人士普遍認為，銀行存款利率后續(xù)仍有調降空間?！般y行息差承壓，在貸款利率下行背景下，未來存款利率下調仍有可能。”艾亞文表示。

當前，隨著存款利率的普遍下調，大額存單、特色存款產品的利率優(yōu)勢也在逐漸減弱，這導致存款搬家效應比較明顯。“銀行理財市場在未來一年內有望繼續(xù)保持擴張態(tài)勢，甚至有望重新站上31萬億元的歷史高位?！卑瑏單谋硎?。

南方日報記者 黎華聯(lián)

實習生 陸璽妃

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